マッチの収益: Tinder と Hinge のネットワーク効果が強まる

Aug 19, 2023

Match Group MTCH は、2 四半期連続で収益が減少した後、Tinder の値上げ、ヒンジのさらなる採用、さまざまな機能の改善により成長に戻りました。 米国以外の市場では価格に対する感度が高いことを考慮すると、米国以外の市場ではTinderの価格を値上げしないという同社の決定は賢明だった。 ユーザーの収益化がさらに強化されることで、ユーザーの減少が相殺される以上の効果が期待されており、2024 年には Tinder が成長に戻る可能性が高いと考えられます。また、より多くのコンテンツ作成ツールなど、同社の追加の人工知能ベースの機能により、ユーザーの減少がさらに改善されることも期待されています。 Tinder とその Match Group Asia アプリのユーザー数。 当社は 70 ドルの公正価値推定を維持しており、株式は依然として魅力的であると信じています。

同社の価格高騰により、総収益は4.4%増の8億2,960万ドルとなった。 Tinder (6%) と Hinge (35%) の成長は、Match Group Asia (4% 減) とエバーグリーンおよび新興市場 (5% 減) の減少を補って余りありました。 価格の上昇により、支払者1人当たりの収益は前年比10％近く増加しており、同社は今年の残りの期間でこの増加が加速すると考えている。 収益化の改善が続き、ユーザー数が増加に戻るにつれて、Match のネットワーク効果は強化されるはずです。

調整後営業利益は、主に売上高の増加と粗利益のわずかな拡大により、前年比5%増の3億100万ドルとなり、利益率は40ベーシスポイント拡大しました。

Tinderのユーザー1人当たりの収益は昨年より10％増加したが、価格の高騰によりユーザー数は4％減少した。 女性体験の向上や毎週の購読オプションの提供など、アプリを改善するための Match の取り組みは、コンバージョン率を高め、より多くの毎日の新規ユーザーをアプリに引き付けることで利益を生み出し始めています。 同社が今年後半にさらに多くのZ世代ユーザーを引き付けることに注力していることも、おそらく2024年にはユーザー増加の回復に貢献する可能性があると考えている。

著者は、この記事で言及されている証券の株式を所有していません。 モーニングスターの編集方針についてご覧ください。